blackrock CEO가 말한다. 지속가능성의 중요성

BlackRock CEO는 지속 가능성은 투자자들에게 ‘가장 중요한 문제’라고 말합니다.

로렌스 D. 핑크

blackrock CEO

Larry Fink CEO는 CEO 인 래리 핀크 (Rary Fink)의 연례 서한 에 따르면 세계 최대 투자 회사 인 블랙 록 (BlackRock)은 향후 투자 전략의 중심에 지속 가능성을 제시 할 것이라고 밝혔다 .

뉴욕 타임즈 (New York Times)가 처음보고 한이 서한에 따르면 거의 7 조 달러에 달하는 자산을 관리하는 블랙 록 (BlackRock) 은 석탄 생산 업체와 같이 “지속 가능성 관련 위험이 높은”기업에 대한 투자를 즉시 ​​중단 할 것이라고 밝혔다 . 또한 화석 연료 생산자를 대상으로하는 새로운 제품을 소개하고 지속 가능성을“포트폴리오 구축 및 위험 관리에 통합”할 것입니다.

Fink는 기후 변화는 투자를보다 지속 가능하게 만드는 방법을 궁금해 할 때“전 세계 고객이 제기하는 가장 큰 문제”라고 말합니다. 모닝 스타 (Morningstar) 의 새로운 보고서 에 따르면 , 2018 년 미국 투자자들은 2018 년에 기부 한 것보다 거의 4 배나 많은 금액을 작년에 지속 가능한 기금에 기록했습니다. 투자자, 특히 젊은 세대는 축적되기 시작했습니다 더 많은 부는 특히 사회적 책임 투자에 관심이 있다고 Betterment의 투자 이사 인 Adam Grealish는 CNBC Make It에 말합니다 .

BlackRock은 다른 사람들을 대신하여 돈을 투자하는 신탁 인임을 지적하면서 기후 변화는 주택 가격, 보험 시장, 생산성, 식량 비용 등에 영향을 미치는 주요 경제 문제라고 지적합니다. 따라서보다 지속 가능한 것은 정치적 선택이 아니라 가장 현명한 사업 결정이라고 그는 말했다.

Fink는“우리의 투자 신념은 지속 가능성 및 기후 통합 포트폴리오가 더 나은 리스크 조정 수익을 투자자에게 제공 할 수 있다는 것입니다. ″그리고 지속 가능성이 투자 수익에 미치는 영향이 증가함에 따라 지속 가능한 투자가 고객 포트폴리오의 가장 강력한 기반이라고 생각합니다.”

그는 기후 변화를 심각하게 받아들이지 않는 임원은 회사의 장기적인 전망에 해를 끼치고 있다고 말합니다. Fink는 회사가 현명한 투자가 아니며 고객의 포트폴리오에 속하지 않음을 의미합니다.

그러나 Bloomberg가 지적했듯이 BlackRock은 보유하고있는 자산의 수를 감안할 때 화석 연료 회사의 최대 투자자 중 하나입니다. 석탄 판매량의 25 % 이상을 차지하는 회사에 대한 투자는 중단 될 것이지만, BlackRock은 소득 흐름이 다각화 된 많은 대규모 석탄 생산 업체에 계속 투자 할 것입니다.

자산 관리자는 기후 문제 해결이 느리다는 비판을 받고 있습니다. 기후 변화 해결에 대한 주주 투표에 대한 2019 년 분석에 따르면 BlackRock과 Vanguard는 펀드 업계에서 최악의 투표 기록을 보였습니다.

이것이 당신에게 의미하는 것
Fink의 서한은 지속 가능성 운동을위한 중요한 진전이며 다른 금융 회사가 이에 따라 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 기업이 충분히 지속 가능하지 않다면 밤새 모든 투자를 잃게되는 것은 아닙니다.

약 2/3 의 투자자 자금이 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드에 보유됩니다. BlackRock은 단순히 인덱스에있는 회사들로부터 매각 할 수 없습니다. 대신 적극적으로 관리되는 제품을 조정할 수 있습니다. 블랙 록은 CEO에게 Fink의 메시지를 반영하는 고객에게 보내는 편지에서 가능하면 지속 가능한 자금을 고객 포트폴리오의 ”표준 빌딩 블록”으로 만들고 목표 날짜의 지속 가능한 버전을 제공하고 지속 가능한 인덱스 펀드를 구축 할 계획이라고 밝혔다. .

BlackRock의 제안 된 지속 가능한 목표 날짜 펀드는 특히 흥미로운 이유는 투자자가 자신의 균형을 재조정 할 필요없이 은퇴 포트폴리오를 위해 단일 저비용 펀드 를 선택할 수 있기 때문입니다 . 또한 다른 금융 회사가 자체 지속 가능한 인덱스 펀드 및 대상 날짜 펀드를 만드는 데 영향을 줄 수 있습니다.

이 제품은 아직 존재하지 않습니다 만 포함 현재 금융 회사가 제공하는 지속 가능한 자금의 많음이있다 대상 날짜 자금의 소수 .

또한 BlackRock은 ”기후 관련 위험”공개를 포함하여 지속 가능성과 관련된 특정 재무 정보를 공개하기 위해 고객의 돈을 투자하는 회사를 원합니다. 그렇지 않은 경우 BlackRock은 관리 팀에 투표합니다.

그것은 빈 위협이 아닙니다. 자산 관리자는 미국 기업에서 상당한 영향력을 행사합니다. BlackRock, State Street Corp. 및 Vanguard Group 은 고객의 투자를 통해 S & P 500의 약 5 분의 1을 보유 합니다.

과거에는 회사가 경영진에 따라 어느 정도 투표를했습니다 . 현재 BlackRock은 투표권을 사용하여 지속 가능성 조치를 추진함으로써 기업의 투명성을 높이고 일부 지속 가능성 조치를 취할 수 있다고 밝혔습니다.

내가 투자자라면, 스스로 스케일을 기울이지 않을 수도 있지만, 집단적 차원에서 중요해지기 시작합니다.
아담 글레니 쉬
BETTERMENT에 투자 이사
그러나 실제로 어떤 회사가 실제로 지속 가능한지 여부와 현재의 기후 위기에서 가장 큰 변화를 가져올 수있는 투자 포트폴리오가 최적의 장소 인지에 대한 실존 논쟁 이 계속되고 있습니다.

Betterment의 Grealish는 CNBC Make It에 “집단 행동이 강력 해지기 시작했다 . ″내가 투자자 인 경우, 스스로 스케일을 기울이지 않을 수도 있지만 집단 차원에서 중요해지기 시작합니다.”

세계 최대 자산 관리자가 투자 전략의 중심에 지속 가능성을 제시하고 있다는 것은 금융 산업 전반에 걸쳐 파도를 만들 것입니다.

Fink는 기후 위기가 2008 년 금융 위기보다“더 큰”것이라고 CNBC의 Andrew Ross Sorkin과 의 개별 인터뷰 에서 말했다 . “더 많은 계획이 필요합니다. 이러한 문제를 해결하려면 더 많은 공개-개인 연결이 필요합니다. 그리고 나는 이러한 많은 문제들이 해결 될 수 있다고 믿지만, 지금 행동이 시작되어야합니다.”